1. Процентные ставки не учитываются, только маржа
2. Более низкие ставки - более высокие комиссии
3. Дешевые деньги не помогают экономике

В дискуссии о деятельности Совета по денежно-кредитной политике много мифов. К ним относятся мнения, что «высокие процентные ставки выгодны для банков» и низкие «благоприятствуют экономике».

Выбирая более высокие процентные ставки, меня неоднократно обвиняли в том, что я «лоббист банковского дела». Трудно найти более абсурдное и неправдивое обвинение. Например, из-за моего негативного отношения к банковскому делу с частичным резервированием, созданию инфляции и финансированию чрезмерных государственных расходов и частного потребления.

Процентные ставки не учитываются, только маржа

Долги по процентным ставкам используются должниками, чьи обязательства основаны на переменной процентной ставке. Некоторые люди видят, что с падением Wibor размер их кредита уменьшается, они думают, что банк зарабатывает меньше. Только то, что банк одновременно снижает процентную ставку по вкладам, по которой вкладчики теряют деньги. Средний процент по кредитам и депозитам в банковском секторе Польши
Источник: Bankier.pl на основе данных Национального банка Польши. Банк заинтересован в максимальной процентной марже, то есть разнице между процентными ставками по кредитам и депозиты что для него дорого. Банк является одновременно и должником, и кредитором. Например, если он одалживает деньги под 9% (по данным Национального банка Польши, средняя процентная ставка по кредитам населению), а для депозит он платит 4,6%, его маржа составляет 4,4 процентных пункта. Когда это умножается на весь кредитный портфель (около 810 млрд. Злотых), мы получаем процентный результат банковского сектора. В 2012 году банки с процентами заработали 35,5 млрд. Зл., Что на 1,5% больше, чем годом ранее. Процентная маржа в польском банковском секторе
Источник: "Формирование процентной маржи банков", Агата Гемзик-Салвах. По мере роста процентных ставок банк получает больше денег от заемщиков, но в то же время он должен платить больше вкладчикам. И наоборот: когда ставки снижаются, приток по кредитным процентам уменьшается, но затраты на поддержание депозитов также уменьшаются. Процентная маржа в банковском секторе Польши колебалась около 50% в течение десятилетий, независимо от уровня номинальных процентных ставок. Таким образом, более или менее половина процентного дохода переводится в прибыль банков.

Более низкие ставки - более высокие комиссии

Второй наиболее важной частью отчета о прибылях и убытках банковского сектора является чистый комиссионный доход. Это все доходы от комиссий, сборов, напоминаний и т. Д., Которые банки готовы платить своим клиентам. Большая часть этих поступлений поступает от вновь выданных кредитов. Чем больше банк выдает займы и кредиты, тем больше он будет зарабатывать на комиссиях. Низкие процентные ставки побуждают людей брать намного больше, чем высокие. Конечно, дело обстоит сложнее, потому что на карту поставлено множество других факторов, в том числе, прежде всего, экономическая ситуация. И это обычно хорошо на высоких ногах и слабо на низких, хотя нет прямой причинно-следственной связи.

Дешевые деньги не помогают экономике

Вопреки распространенному мнению, редко более дешевые кредиты способны помочь экономике. Дожигатель кредитования только создает инфляцию, смещает будущее потребление в настоящее и способствует созданию ошибочных инвестиций, в том числе спекулятивных пузырей. Развитые страны поддерживают номинальные процентные ставки, близкие к нулю, в течение более четырех лет, что еще не остановило рост безработицы и не привело к чрезвычайно сильному восстановлению экономики. Источник: Bankier.pl. Похоже будет в Польше. Запись дешевых денег не стимулирует потребление и не стимулирует инвестиции. Поляки уже имеют чрезмерную задолженность и не захотят брать на себя новые обязательства, когда безработица растет, а реальные доходы падают. В свою очередь, польские предприятия неохотно пользуются банковскими кредитами, что в условиях нынешнего кризиса является их основным активом. Манипулирование процентными ставками приводит к произвольному распределению прибылей и убытков между должниками и кредиторами. По низким ставкам вы проигрываете первыми, а остальные проигрывают. В то время как в краткосрочной перспективе держатели займов получают меньшие выплаты, в долгосрочной перспективе искусственно заниженные процентные ставки приводят к снижению сбережений. Политика сдерживания сбережений ограничивает будущие инвестиции, что является основной движущей силой долгосрочного экономического роста. Только то, что эти затраты материализуются со значительной задержкой, и вряд ли кто-то связывает их позже со слишком низкой ценой денег. Кшиштоф Коланы
Bankier.pl

Кшиштоф Коланы

Похожие

Комментарии