1. Как научиться инвестировать - лекция!
2. Если бы я мог вернуться в прошлое ...
3. 1. Относись серьезно
4. 2. Разумно с тренировкой
5. 3. Относитесь к книгам как к учебникам
6. 4. Время является ключевым на рынке
7. 5. Время имеет решающее значение для портфолио
8. 6. Не будь фанатиком одной теории
9. 7. Кассовая позиция - важная вещь
10. Как научиться инвестировать? Терпеливо!

Если вы начинаете инвестировать, то вы должны думать не о том, как быстро заработать деньги, а о том, как научиться инвестировать. Вряд ли кто-то говорит о процессе обучения, а инвестирование - довольно сложный навык, который просто требует времени. Прибыли приходят только позже.

Как научиться инвестировать? Терпеливо, систематически, сочетая теорию с практикой - вам скажет каждый инвестор, который провел несколько лет, активно управляя своим брокерским счетом. Однако, когда мы начинаем учиться инвестировать, такой совет звучит как цитаты Пола Коэльо, циркулирующие в сети. Поэтому я буду стараться более конкретно и исходя из своего опыта (или собственно ошибок).

Как научиться инвестировать - лекция!

В рамках конференции Blogger на фондовой бирже я прочитал лекцию на эту тему в Цитатном зале. Я предполагал, что все сразу начинают с того, как ЗАРАБАТЫВАТЬ, как будто инвестирование было навыком, сравнимым с ездой на велосипеде. После 10 лет работы на этом рынке и нескольких лет работы с финансовым образованием я пришел к выводу, что многие люди теряют деньги и их обескураживают на фондовом рынке, потому что они сосредоточены на быстрой прибыли и совершенно другом уровне сложности. Я не удивляюсь, когда они годами видят рекламные объявления, в которых говорится, что это легко, только вам нужна система / метод / стратегия - без необходимости удалять ее. Нет, это не так просто!

Здесь вы можете увидеть мою лекцию на ВФБ о том, как научиться инвестировать:

Когда я делал презентацию и готовился к лекции, мне нужно было сказать миллион слов. Я сразу понял, что через 45 минут я ничего не смогу сказать, и после долгого времени мне было холодно, и я чувствую, что, к сожалению, я сказал не все так, как хотел. Я не могу повторить лекцию, но я могу завершить ее содержание этой статьей и описать каждый из 7 пунктов, обсуждаемых в теме, как научиться инвестировать. Кроме того, некоторые предпочитают текстовую версию (я выбираю ее чаще, чем видео).

Если бы я мог вернуться в прошлое ...

Я предполагал, что расскажу вам о 7 советах, которые я с удовольствием дал бы себе, если бы я мог вернуться примерно на 10 лет назад, пока не искал информацию о том, как научиться инвестировать.

1. Относись серьезно

Очень часто я сталкиваюсь с подходом, который кто-то хотел бы инвестировать, но не намерен тратить на это много времени - лучше всего купить то, что они пишут в рекомендациях или в блогах, и уже. Этот подход может не только потерпеть неудачу, но и привести к катастрофической неудаче. Мы что-то покупаем после быстрого «анализа», не задумываясь, мы спешим и в итоге совершаем сделку без плана. Этот подход имеет свои последствия позже - что-то происходит в компании, акции которой мы купили, и мы имеем дело с работой и семьей, даже не глядя на информацию о компании. Таким образом, вы можете понести большие убытки, в частности, без использования стоп-лоссов.

Другая вещь - это потерять много возможностей из-за невежества. Мы никогда не будем продавать в гору и не покупать что-либо идеально в лунке, но если мы активно наблюдаем за рынком, мы можем заключать сделки в более высокой ценовой зоне и ниже. Я имею в виду ситуацию, в которой нас не интересует то, что находится в портфеле, мы можем потерять много возможностей заработать или выйти с меньшими потерями, когда с компанией на рынке происходит что-то плохое.

Мой любимый пример из истории - CD Projekt, купленный за 6 злотых. Это одна из тех компаний, где я несколько раз неплохо зарабатывал, но сохранение своих акций в долгосрочной перспективе с первой транзакции заставило бы меня зарабатывать непропорционально больше. Конечно, я бы отнесся к этому вопросу серьезно и к инвестициям, а не спекулятивно и с отношением к быстрой прибыли ...

Относитесь к этому совету серьезно: регулярно предоставляя свой брокерский счет (месяц за месяцем, квартал за кварталом) и выделяя время на изучение и анализ каждую неделю, вы можете перемещаться по рынку и иметь амбициозный портфель через несколько лет. Дисциплина, добросовестность и регулярность гораздо важнее, чем впечатляющие отдельные инвестиции.

Если кто-то хочет тратить час в месяц на поддержание портфеля акций, ETF или пассивные фонды кажутся гораздо лучшим решением, которое можно регулярно покупать, анализируя рынки в течение очень долгого времени и без выбора компаний - при условии роста на американской фондовой бирже, мы покупаем ETF по индексу 500 Крупнейшие компании и конец. Мы можем научиться инвестировать немного по-другому, не сосредотачиваясь на компаниях.

2. Разумно с тренировкой

Когда мы хотим научиться инвестировать, логика подсказывает нам - тренинги. К сожалению, биржевое обучение в Польше является сложной темой, и здесь много крайностей. На рынке существует множество бесплатных тренингов от брокеров и брокерских контор, которые когда-то лучше, а иногда и хуже, но в значительной степени побуждают нас выставлять счета и совершать транзакции (и, конечно, брокеры зарабатывают). Здесь стоит подходить очень избирательно, потому что качество не всегда количество тренировок.

В свою очередь, на другой стороне рынка есть платные тренинги, часто очень дорогие, а иногда и перспективные золотые горы. Если кто-то хочет знать, как научиться инвестировать, и сразу же сталкивается с предложением по обучению, которое обещает всеобъемлющую систему, которая приносит прибыль ... искушение является значительным. К сожалению, это не работает так. Вы не можете научиться инвестировать за несколько дней, даже если обучение стоит десятки тысяч злотых.

Лично я могу рекомендовать начинающих с чистой совестью Школа биржи о котором я написал в блоге. Я был на одном издании 10 лет назад, поэтому в последние месяцы я снова перешел на базовый и средний уровень, чтобы уверенно выразить свое мнение. Я придерживаюсь мнения, что это очень хорошее решение для тех, кто ничего не знает о рынке или очень мало - вы получите солидную долю знаний по относительно низкой цене.

Там нет бесплатного обучения.

Я придерживаюсь мнения, что нет ничего бесплатного. Мы платим за все с нашим временем и приверженностью. В случае тренингов (которые также бесплатны) есть еще одна вещь: тренинги могут повлиять на наши убеждения в начале обучения инвестированию и привить вредные привычки, от которых трудно избавиться. Я опишу это когда-нибудь, но я начал с увлечения техническим анализом, через геополитический анализ рынков, заканчивая только теми основами, которые я считаю крайне важными для построения портфеля сегодня. Однако все время я осознаю, что когда я пытался научиться инвестировать, я терял много времени, пытаясь использовать различные методы, которые я видел в тренировках.

3. Относитесь к книгам как к учебникам

Если вы видели некоторые из моих эпизодов на канале YouTube, то вы знаете, что я не жалуюсь на отсутствие книг. Однако амбициозная библиотека не означает, что большинство этих книг у меня переутомлены. Вначале, не зная, как научиться инвестировать, я пожирал книги одну за другой. Я не особо задумывался о порядке их чтения, поэтому нашел очень сложные предметы, которые просто не понимал, и их чтение было совершенно неэффективным.

Позже я обнаружил, что очень трудно сочетать чтение книг из фундаментального анализа с техническим анализом. Авторы обоих сражаются друг с другом, как рыцари-джедаи, с лордом Вейдером, и если мы не знаем этих отношений, мы читаем позиции из совершенно разных миров.

И, наконец, биографии или книги инвесторов, которые читают без знания исторических фактов. Все отлично, это мотивационно, интересно, но ... в конце концов, если мы не знаем, что происходило во время кризиса 2000 года, мы не понимаем реакцию инвестора на события. Как насчет биографии генерала, когда я не знаю, о чем шла война?

Как научиться инвестировать благодаря книгам? Вы должны изучать их, как академические учебники. Выделите, что важно, проверьте, не поняли ли мы что-то, обратитесь к теории рынка, прочитайте и сделайте заметки. Серьезно, я не шучу. Несколько лет назад я бы предпочел пожрать 5 книг, чем изучать одну. Количество не переводится в качество, чтобы научиться инвестировать, нужно читать с мыслью, что мы будем воплощать эти знания в нашу жизнь в течение многих лет. Здесь рынок нас осмотрит.

Также прочитайте:

4. Время является ключевым на рынке

Когда мы создали первый брокерский счет и начали учиться инвестировать, мы исходили из того, что сразу начнем зарабатывать, потому что все зависит от наших навыков. Мы пренебрегаем моментом, когда рынок, на котором мы находимся, сейчас находится.

Совершенно по-разному инвестирует в медвежий рынок, и по-разному в бычий рынок. Вопреки видимости, по моему мнению, bess - намного лучший рынок для начинающего инвестора. Точка, с которой мы начинаем наше приключение с инвестиций, очень важна. Я мог бы показать графики за последние несколько десятилетий, но на самом деле последнее десятилетие показывает, насколько важным было время, когда кто-то начинал с первого брокерского счета.

Например, начиная с 2009 года, у нас есть медвежий рынок, время после крупнейшего финансового кризиса века. Теоретически самые низкие оценки и прекрасная возможность заработать, но рыночная среда выглядела как картина после войны, и действительно трудно стиснуть зубы и смело покупать.

Инвестирование выглядит совершенно иначе, когда у нас сильный бычий рынок, а котировки растут как сумасшедшие, и мы очень оптимистично настроены на рынке. Как новички, мы, конечно, не предполагаем, что покупки после высоких повышений - это большой риск коррекции или падения цен.

У нас сегодня удивительная ситуация, и, к сожалению, только время покажет, заработают ли они быков или медведей. Скоро придет ППК, который будет подпитывать крупные компании на ВФБ потоком денег, но, с другой стороны, после скандала с KNF и сильной переоценки небольших компаний наш рынок капитала выглядит очень плохо. Теоретически, у нас есть идеальное время для покупки акций, но для реализации этого сценария необходимо восстановить доверие к рынку и приток капитала в долгосрочной перспективе. Если вы покупаете акции сегодня, то кто-то должен захотеть выкупить их намного больше, чтобы вы заработали.

5. Время имеет решающее значение для портфолио

Одна вещь - это момент, когда рынок находится в данный момент. Второй вопрос - это влияние времени на наши инвестиции и портфель. С годами мы набираемся опыта, но наш аккаунт (регулярно работающий) берет на себя капитал.

ВРЕМЯ является наиболее важным, если вы думаете о том, как научиться инвестировать в дивидендные компании. Компании, которые делятся прибылью со своими акционерами, делают это один раз в год (в Польше) или чаще (США, некоторые другие страны). Самое интересное, что мы используем выплаченные дивиденды, чтобы купить больше акций. Каждый год появляется больше денег, что означает увеличение доли акций, что в следующем году приводит к увеличению количества денег и так далее ... постоянно.

Совершенно иным является также выбор компаний, которые лучше всего покупать в то время, когда их оценки падают независимо от их фундаментального состояния. Что это значит? Компания преуспевает и имеет стабильную цену. Внезапная неразбериха после объявления Brexit вызывает волну падения цен, но для нас, как для индивидуальных инвесторов, падение цены - это возможность покупки. В итоге в компании ничего не изменилось, и чем дешевле акции, тем выше эффективность выплаченных дивидендов. Теоретически просто, но требует ... ВРЕМЕНИ!

Позвольте мне напомнить вам о любимой цитате Тони Роббинса:

Мы переоцениваем возможности 1 года, мы не ценим возможности 10 лет.

6. Не будь фанатиком одной теории

Я не принадлежу к группе фанатиков фундаментального анализа или технического анализа. Я также не верю в теорию заговора о том, что все движения на рынке капитала совершаются заранее (при таком подходе нет смысла учиться инвестировать). Я считаю, что вы можете комбинировать разные методы, но главное - понять, как работают финансовые рынки. Это сеть чрезвычайно связанных элементов, где через много лет мы все равно попадаем в ловушку, потому что ни один метод не подходит для всего

Быстрый пример - скандал с КНФ.

Можно ли было «прочитать» его с графиков по методике технического анализа? Нет.
Изменит ли это фундаментальные оценки компаний на ВФБ? Нет.
Оказывает ли это существенное влияние на ВФБ в ближайшее время? ДА!

Доверие к рынку является очень важным фактором как притока капитала со стороны иностранных фондов и инвесторов, так и доверия со стороны польских компаний и индивидуальных инвесторов. Чтобы лучше понять эти отношения, вам нужно немного логики, знание рынка, потоки капитала в финансовом секторе ... здесь есть опыт и множество источников знаний, потому что ни у фундаментального, ни у технического анализа нет простого ответа.

Стоит научиться инвестировать, комбинируя различные методы и рассматривая их как различные элементы рынка, а не раскрытую правду, устраняя другие. Чем раньше вы поймете, что рынок является сложным механизмом, на который влияют различные процессы, тем меньше времени вы потеряете. Это заняло у меня несколько хороших лет ...

7. Кассовая позиция - важная вещь

И, наконец, принцип, с которым у меня самого есть проблема, несмотря на то, что более 10 лет на рынке капитала. Когда мы не знаем, как научиться инвестировать, логика подсказывает, что вам нужно приобретать опыт, выполняя транзакции. Много раз я сталкивался с мнением, чтобы полностью пересмотреть книги и тренинги и сразу же выскочить на рынок. Это не езда на велосипеде, здесь теория очень нужна.

Со временем каждый инвестор понимает, что защита капитала не является клише инвестиционных книг. Вы не можете инвестировать без капитала. Его защита очень важна, и иногда лучшая и самая защитная позиция - это отсутствие позиции, то есть удержание денег на счете.

Никто не заставляет нас немедленно вкладывать всю сумму на брокерский счет. Сейчас время медвежьих небольших компаний, и многие графики выглядят ужасно, поэтому я держу большую часть средств наличными и покупаю небольшими пакетами, учитывая, как трудно купить компанию в дыре.

Моя проблема - вечное желание заключать новые сделки. Когда у меня есть свободные средства на счете, я ищу компанию, которая подходит моему портфелю или будет спекулятивной возможностью. Иногда совершенно излишне, потому что позже я скучаю по наличным деньгам, когда на самом деле на рынке появляется хорошая возможность пополнить портфель.

Я возвращаюсь к терпению, но на этот раз не с точки зрения времени, а денег. Денежные средства на брокерском счете означают средства, свободные от риска. Во многих ситуациях это самый безопасный элемент для использования. Как он говорит Уоррен Баффет :

Правило № 1: не тратьте свои деньги.
Правило № 2: см. Правило 1.

Как научиться инвестировать? Терпеливо!

Я сам не пациент, поэтому, когда я говорю о 10-летнем инвестировании, у меня в голове много ошибок, спешки, ненужного тестирования странных методов, увлечения техническим анализом и многих вещей, которые мешают эффективности инвестирования. Сегодня, когда я говорю на лекциях или в кино, как научиться инвестировать, я говорю это не с точки зрения мудрого человека, который уже знает все о рынке, а человека, который совершил много ошибок и предупреждает их :)

Рынок ни от кого не уйдет - каждую неделю, с понедельника по пятницу, вы можете покупать и продавать финансовые инструменты, но от того, заработаем ли мы их, зависит множество факторов. Источников знаний в свою очередь очень много, ключом является выбор и правильное использование этих источников. Дайте себе время и приходите серьезно.

В следующем материале вы увидите другие блоггеры с конференции Blogger на бирже, передо мной тема Даниэля Костецкого из блога Живые рынки и наша дискуссия с вопросом и ответом.

Похожие

Комментарии